Exemplo de troca de opções de chamada

Opção de chamada Uma opção de chamada dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente (um contrato de futuros) ao preço de exercício indicado em ou antes da data de validade. Eles são chamados de opções de chamadas porque o comprador da opção pode afastar o ativo subjacente do vendedor da opção. Para ter esse direito ou escolha, o comprador faz um pagamento ao vendedor chamado prémio. Este prémio é o máximo que o comprador pode perder, já que o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro quando a opção for comprada. O comprador então espera que o preço da mercadoria ou dos futuros suba, pois isso deve aumentar o valor de sua opção de Chamada, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para obter lucro. Vamos ver alguns exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada. Exemplo de opção de chamada de imóveis Permite usar um exemplo de opção de terra onde você conhece uma fazenda com um valor atual de 100.000, mas há uma chance de aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia hoteleira está pensando em comprar o Propriedade para 200,000 para construir um hotel enorme lá. Então, você se aproxima do dono da terra, um fazendeiro, e diga a ele que quer comprar a terra para ele no ano que vem para 120,000 e você paga 5,000 por esse direito ou opção. O 5.000 ou o prémio, você dá ao proprietário é a sua compensação por ele, renunciando ao direito de vender o imóvel no próximo ano para outra pessoa e exigindo que ele o venda por 120.000, se assim o desejar. Alguns meses depois, a cadeia hoteleira se aproxima do agricultor e diz-lhe que irão comprar o imóvel por 200.000. Infelizmente, para o fazendeiro ele deve informar-lhes que ele não pode vender para eles porque ele vendeu a opção para você. A cadeia do hotel aproxima-se de você e diz que eles querem que você os venda a terra por 200.000, já que você agora tem os direitos sobre a venda de propriedades. Agora você tem duas opções para fazer seu dinheiro. Na primeira escolha, você pode exercer a sua opção e comprar a propriedade para 120 mil do agricultor e se virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira por 200 mil para um lucro de 75 mil. 200,000 da cadeia de hotéis mdash120,000 para o agricultor mdash5,000 pelo preço da opção Infelizmente, você não possui 120,000 para comprar o imóvel, então você fica com a segunda escolha. A segunda opção permite que você apenas venda a opção diretamente para a cadeia hoteleira para obter um lucro bonito e então eles podem exercer a opção e comprar a terra do agricultor. Se a opção permitir que o detentor compre a propriedade por 120.000 e a propriedade vale agora 200.000, a opção deve valer pelo menos 80.000, o que é exatamente o que a cadeia hoteleira está disposta a pagar por isso. Neste cenário você ainda fará 75 mil. 80,000 da cadeia hoteleira mdash5,000 pagos pela opção Neste exemplo, todos estão felizes. O fazendeiro obteve 20 mil mais do que pensou que a terra valia mais 5.000 para a opção de compensá-lo com um lucro de 25.000. A cadeia do hotel obtém a propriedade pelo preço que eles estavam dispostos a pagar e agora podem construir um novo hotel. Você criou 75 mil em um investimento de risco limitado de 5.000 por sua visão. Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de opções de commodities e futuros que você comercializa. Normalmente, você não exercerá sua opção e compra a mercadoria subjacente porque então você terá que encontrar o dinheiro para a margem na posição de futuro, assim como você teria que chegar aos 120,000 para comprar a propriedade. Em vez disso, basta virar e vender a opção no mercado para o seu lucro. Se a cadeia de hotéis não tivesse decidido, mas a propriedade, você teria que deixar a opção expirar sem valor e perderia os 5.000. Exemplo de opção de chamada de futuro Agora, use um exemplo em que você possa realmente estar envolvido nos mercados de futuros. Suponha que você acha que Gold vai subir de preço e os futuros de ouro de dezembro estão atualmente sendo negociados em 1.400 por onça e agora é meio de setembro. Então, você compra uma compra de dezembro de ouro 1.500 para 10,00, que é 1.000 cada (1.00 em ouro vale 100). Sob este cenário como um comprador de opções, o máximo que você está arriscando neste comércio específico é 1.000, que é o custo da opção. Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção valerá a pena o que os futuros do ouro de dezembro estão acima de 1.500. No cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você pensa que o ouro superou. Digamos que o ouro chegue a 1.550 por onça até meados de novembro (o que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer obter seus lucros. Você deve descobrir o que a opção está negociando sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou do jornal. Basta tomar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando, o que é de 1.550 por onça no nosso exemplo e subtrai-se a isso o preço de exercício da opção que é de 1.400 e você apresenta 150 que é o valor intrínseco das opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente ao preço de exercício ou ao dinheiro. 1,550 Activo subjacente (futuros de ouro de dezembro) mdash1,400 Preço de exercício 150 Valor intrínseco Cada dólar no ouro vale 100, então 150 dólares no mercado de ouro vale 15 mil (150 x 100). É o que vale a pena valer a opção. Para calcular o seu lucro, pegue 15.000 - 1.000 14.000 lucros em um investimento de mil. 15,000 opções valor atual mdash1,000 opções preço original 14,000 lucro (menos comissão) Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de 1.500 na expiação seria inútil e você perderia seu prêmio 1000 mais a comissão que você pagou. Exemplo de troca de opção de compra Exemplo de troca de opções de chamada: as opções de compra de negociação são muito mais rentáveis ​​do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos ver um exemplo de troca de opção de chamada simples. Exemplo de troca de opções de chamada: suponha que a YHOO tenha 40 anos e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-las em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4,000 hoje e quando você vendeu as 100 ações no prazo de poucas semanas que você faria Recebe 5.000 para um lucro de mil e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer bolsa de ações, continue lendo e descubra como as opções de compra de negociação na YHOO poderiam dar um retorno de 400 em um investimento similar. Como transformar 4.000 em 20.000: com negociação de opção de compra, são possíveis retornos extraordinários quando Você sabe com certeza que um preço das ações mudará muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Comece por negociar um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40, que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos assumir que essa opção de compra custou 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 ações. Então, quando você vê o preço de uma opção é 2.00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra na YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a 40 por ação a qualquer momento entre agora e a terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 terá um preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Por que você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40 quando todos os outros países do mundo precisam pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito deve valer 10. Essa opção é dita em dinheiro 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Diagrama de pagamento de opção de chamada Então, ao negociar a chamada YHOO 40, pagamos 200 pelo contrato e vendemos a 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - é um retorno de 400. No exemplo da compra das 100 ações da YHOO, tivemos 4.000 para gastar, então o que aconteceria se gastássemos 4.000 em comprar mais de uma opção de compra da YHOO em vez de comprar as 100 ações do estoque da YHOO. Poderíamos ter comprado 20 contratos ( 4.00020020 contratos de opção de compra) e nós os venderíamos por 20.000 para um lucro de 16.000. Dica de troca de opções de chamada: Nos contratos de opção de índice de ações e de valores dos EUA, expiram na terceira sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para os índices e índices mais populares. Dica de troca de opções de chamada: Além disso, note que na maioria dos EUA, a maioria das opções de chamadas são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los em qualquer momento antes da data de validade. Em contrapartida, as opções de chamadas de estilo europeu só permitem que você exerça a opção de compra na data de validade. Dica de troca de opção de compra e colocação: Finalmente, note no gráfico abaixo que a principal vantagem de que as opções de chamadas possuem opções de superposição é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque subiu para 1.000 por ação, então estas opções de chamadas YHOO 40 estarão no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço de ações pode diminuir é 0. Portanto, a maioria que uma opção de venda pode Estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 na data de validade, para dizer 45, então suas opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-las ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não precisa vender imediatamente - se você quer possuir as ações da YHOO, então você não precisa vendê-las. Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 ações, seu lucro real nesse contrato de opção de chamada é na verdade 300 (5 x 100 ações - 200 custos). Ainda não está muito gasto, eh O que acontece com as opções de chamada se YHOO não for até 50 e apenas fica em torno de 40 Agora, se YHOO permaneça basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será em-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO permanecer em 40, a opção de 40 chamadas é inútil, porque ninguém pagaria qualquer dinheiro pela opção, se você pudesse comprar o estoque da YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você perderia apenas os 200 que pagou pela única opção. O que acontece com as opções de chamadas se YHOO não for até 50 e cai para 35 Agora, por outro lado, se o preço de mercado da YHOO for 35, você não tem motivos para exercer sua opção de compra e compre 100 ações em 40 partes para Uma perda 5 imediata por ação. É aí que a sua opção de chamada é útil porque você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu a opção 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de chamada acima é plana se o preço de fechamento for igual ou inferior ao preço de exercício. Observe também que as opções de chamadas que estão configuradas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em suas ações favoritas. Lembre-se sempre de que, para que você compre essa opção de chamada de 30 de outubro de YHOO, deve haver alguém que esteja disposto a lhe vender essa opção de compra. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço irá diminuir. Um de vocês estará certo e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de chamadas. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de retirar o estoque do estoque se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Voltaremos a esse tópico um pouco. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de compra oferece o direito de comprar uma ação a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda oferece o direito de vender uma ação a um determinado preço em uma determinada data. Você pode se lembrar facilmente da diferença ao pensar que uma opção de chamada permite que você lembre o estoque de alguém e uma opção de colocação permite que você coloque o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Opção de compra e opção de compra Opções de compra e venda: uma introdução Saiba quais as opções de chamadas, o que é colocar e como ganhar dinheiro com a negociação de opções. É fácil, se você entender o básico. Esta introdução às chamadas e colocações é escrita por um comerciante experiente e está cheia de dicas que irão ajudá-lo a ganhar opções de troca de dinheiro. Está cheio de exemplos que mostram vitórias comerciais reais (e algumas perdas) da negociação. A opção de chamada e a opção de troca de opções são mais fáceis e podem ser mais rentáveis ​​do que a maioria das pessoas pensa. Se você nunca os trocou antes, este site foi projetado para você. Não só a negociação de opções é fácil de aprender, mas as opções de negociação devem ser parte de cada estratégia de investidores. Esta introdução para colocar e chamadas fornece todas as definições, explicações, exemplos e dicas de negociação da vida real necessárias para ajudar o comerciante iniciante a aprender a negociá-los com sucesso. Se você continuar lendo, você aprenderá as estratégias básicas para ajudar a maximizar seus ganhos e minimizá-lo. perdas. Long Call Example Trading As opções de colocação e compra oferecem uma excelente maneira de bloquear os lucros, maximizar os ganhos em movimentos de estoque de curto prazo, reduzir o risco geral do portfólio e fornecer fluxos de renda adicionais. O melhor de tudo, negociá-los pode ser rentável em mercados de touro, mercado de margem e mercados paralelos. Se você está negociando ações, mas você não está usando peças protetoras. Comprando uma chamada. Ou se você nunca vendeu uma opção de chamada coberta. Então você não está ganhando tanto dinheiro quanto você pode e está perdendo alguns lucros agradáveis. A recente volatilidade no mercado de ações proporcionou oportunidades excepcionalmente lucrativas. Enquanto os comerciantes de ações geralmente não gostam da volatilidade, os comerciantes de opções adoram a volatilidade, porque é mais fácil fazer negócios lucrativos quando os mercados estão se movendo para cima e para baixo todos os dias. Uma vez que o investidor médio atingiu um nível de conforto de ações comerciais, então ele deve começar a aprender sobre opções de colocação e chamada e como trocá-las. Então, uma vez que ele entende o básico e como trocá-los com sucesso, ele deve implementá-los em sua estratégia regular de gerenciamento de portfólio e portfólio e observar seus lucros aumentarem. O comerciante de opções de colocação e opção de início, no entanto, muitas vezes dificulta a transição de ações de negociação para opções de negociação, porque há uma nova terminologia e requer uma maneira um pouco diferente de pensar nos movimentos de preços. Mas negociá-los é mais fácil do que você poderia pensar - desde que você comece com o aprendizado do básico. Este site é exatamente para isso: ensinando-lhe o básico. Qualquer comerciante bem sucedido deve implementar uma estratégia que inclua ações e opções. Por que as opções de colocação e chamada são importantes. Negociá-las é importante porque elas permitem que você ganhe mais dinheiro do que negociar apenas ações. Há um tempo para negociação de ações e há um horário para opções de negociação. Mas na maioria das vezes você deve negociar todos os três Continue lendo através deste site para aprender as 10 principais coisas que você precisa saber antes do início da negociação. A compreensão da negociação de opções de colocação e chamada é fácil se você comete um pouco de tempo para ler as seguintes páginas que descrevem de forma muito clara e concisa as definições e conceitos importantes que você deve aprender. Este site fornece muitos exemplos e minhas dicas pessoais. Como um investidor de ações experiente, comerciante de opções e um educador de toda a vida, criei este site para apresentar e explicar meu conhecimento comercial ao investidor médio. Se você não tem o entendimento básico de troca de opções, no entanto, também pode ser muito caro. Por causa da curta vida de uma opção, lucros e perdas podem se somar rapidamente. O investidor típico de ações que inicia opções de negociação geralmente não tem uma boa compreensão das forças no trabalho, eles perdem dinheiro em seus primeiros negócios e, então, jogam suas mãos no ar e dizem que é muito confuso - nunca mais. Continue lendo para que isso não aconteça com você Exemplo de longo exemplo É como tudo o resto - você deve comprometer-se um pouco para entender o básico. Então, uma vez que você começa a entender isso, você ganhará algum dinheiro com isso. E uma vez que você começa a ganhar um pouco de dinheiro, então você vai começar a aproveitar e ansioso para a abertura da bolsa todas as manhãs. Já ajudei milhares de pessoas a entender o que é uma opção e como trocá-las. Eu escrevi esta Introdução para Chamar e colocar para ajudá-lo a aprender o que são, e para mostrar o quão fácil é trocá-los. Se você ler sequencialmente através dos links na Tabela de conteúdos no lado superior direito desta página, em menos de 60 minutos, você terá uma compreensão muito clara de: fiz o meu primeiro contrato de chamada em 1985 e tenho comercializado o amplificador de chamada Opções desde então. Eu tenho um MBA em Finanças, eu li dezenas dos melhores livros, subscrevi vários dos melhores boletins, usei muitos dos melhores sites de corretores de desconto e fiz milhares de negócios na minha vida. Agora, com este site, vou compartilhar com vocês todos os meus 29 anos de experiência na negociação, ligar e colocar, de procurar o melhor, de saber quando tirar lucros e quando deixá-los correr, e infelizmente para mim, mas bom Para você, eu também vou mostrar alguns dos maiores erros comerciais que eu fiz. Primeiros passos Opções de negociação Em primeiro lugar, vamos conversar sobre o que você precisa para começar a negociar: Leia todo o Conteúdo da página neste site Pratique a negociação em uma plataforma de negociação virtual Abra uma conta de corretagem de desconto, veja minha lista recomendada de melhores Corretores de opções Você não precisa de muito dinheiro, mas você precisa de pelo menos 1.000 para começar Você precisa ter uma idéia sobre a direção futura de um estoque ou índice Você precisa ser capaz de fazer apenas um pouco de matemática Se você puder Faça essas coisas, então você tem o que é preciso para fazer seu primeiro comércio.